带你一文读懂境外投资备案（ODI）相关政策

1. 适用范围与定义：

2. 适用主体：在中华人民共和国境内依法设立的企业（包括各类所有制形式的企业）、事业单位等主体，可进行境外投资备案申报。

3. 行为定义：境外投资指的是境内主体通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得既有非金融企业所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。例如，境内企业在境外设立新的子公司、收购境外已有的企业股权等都属于境外投资的范畴。

4. 备案管理方式：

5. 备案制：对于不涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资，实行备案管理。企业提交相关材料后，商务部门和发改部门会进行审核，审核通过后予以备案。一般来说，备案流程相对较为简便，审核时间也相对较短。

6. 核准制：如果境外投资涉及敏感国家和地区（如与中华人民共和国未建交的国家、受联合国制裁的国家等）、敏感行业（涉及出口中华人民共和国限制出口的产品和技术的行业、影响一国（地区）以上利益的行业等），则实行核准管理。核准的要求更为严格，审核程序更为复杂，需要企业提供更详细的材料和说明，审批时间也可能较长。

7. 申请条件：

8. 通常要求企业成立满一定年限（如一年以上），成立时间不满一年的企业，若无法提供完整的经审计的财务报表，一般难以通过审批。

9. 企业应具有良好的财务状况，如盈利状况较好、资产负债率处于合理水平（一般要求资产负债率低于 70%）等，以确保企业有足够的资金和能力进行境外投资。

10. 主体资格要求：境内投资主体应具有独立的法人资格，依法设立且合法存续。部分地区可能对企业的具体类型、组织形式等有进一步的规定，但总体上要求企业是在境内合法注册登记的。

11. 财务状况要求：

12. 股东及资金要求：股东或合伙人的背景应清晰明确，不存在违法违规或不良信用记录等情况。企业应能够具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（如自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金），确保资金来源合法合规。

13. 投资项目要求：投资项目应符合国家的产业政策和发展方向，具有合理性和可行性。不得投资于国家禁止或限制的项目，如境外投资房地产、娱乐业、体育俱乐部等领域受到严格审核，而对于大额非主业投资、合伙企业对外投资、境外上市中资企业退市等类型的投资也会受到重点关注。

14. 审批流程：

15. 发改委立项：企业首先向发改委提交项目申请材料，包括项目的基本情况、投资金额、资金来源、投资环境分析等，发改委对项目进行立项审查，根据投资金额大小等因素，决定是给予备案还是核准。

16. 商务部门审批：在获得发改委的立项备案或批复后，企业向商务部门提交境外投资备案申请材料，商务部门对企业的投资主体资格、投资项目的真实性等进行审核，审核通过后颁发《企业境外投资证书》。

17. 外汇登记：企业凭商务部门颁发的证书，到银行办理境外投资外汇登记手续，以便将投资资金汇出境外。同时，企业还可以申请境外投资电子钥匙，以便在后续的境外投资活动中进行相关信息的申报和管理。

18. 监督管理与后续报告：

19. 定期报告：境内企业在完成境外投资备案后，应按照相关规定，向相应的主管部门定期报送对外投资关键环节信息，如投资项目的进展情况、资金使用情况、企业的经营状况等，即 “凡备案（核准）必报告”。

20. 证书有效期与管理：《企业境外投资证书》具有一定的有效期（通常为两年），逾期将失效。如果企业在证书有效期内未实际开展对外投资活动，证书将自动失效，若后续需要再次进行境外投资，需重新办理备案或核准手续。

21. 特殊情况规定：

22. 空壳公司管理：对于zui终目的地企业设立的路径上所进行的投资行为，管理部门对于其中设立的空壳公司不予备案或核准。也就是说，企业不能通过设立没有实际经营业务的空壳公司来进行境外投资。

23. zui终目的地企业再投资：zui终目的地企业再开展的投资活动不属于现行对外投资管理范畴，无需办理对外投资备案或核准手续。