详解 ODI 备案相关政策的要点

1. 管理部门及职责：

2. 发改委：根据投资项目是否涉及敏感国家 / 地区或敏感行业及中方投资金额，对项目进行核准或备案管理。其审核重点关注项目本身的合理性、是否符合国家整体的经济安全利益及产业政策导向等。

3. 商务主管部门：对境内企业境外投资采用 “备案为主、核准为辅” 的方式。主要管理企业的境外投资（不含金融类型企业），地方企业境外投资项目一般由省级商务主管部门备案，央企境外投资项目则由国家商务部备案，部分地区备案权力已下发到市级。

4. 外汇管理局：境内企业在完成发改委和商务主管部门的审批后，可至银行办理外汇登记。银行代替外汇管理局完成企业境外直接投资的相关外汇登记手续，外汇管理局通过银行进行间接监管。

5. 投资项目分类管理：

6. 鼓励类：包括基础设施业、产能和设备业、高新技术和先进制造业、能源资源、农业以及 “一带一路” 投资等。这类项目符合国家战略发展方向，政策上会给予支持和鼓励。

7. 限制类：例如房地产业、酒店业、影城、娱乐业、体育俱乐部等。对于此类项目，投资会受到一定限制和监管，企业需要满足特定条件或经过更严格的审批。

8. 禁止类：涉及未经国家批准的军事工业核心技术和产品输出、使用我国禁止出口的技术、工艺、产品、赌博业、色情业等。这些项目是明确禁止进行境外投资的，违反规定将受到严厉的处罚。

9. 投资主体要求：

10. 主体资格：申请企业需为在中国境内依法成立的企业。通常要求企业成立时间满一年以上（成立时间不满一年的企业可能因无法提供完整的财务报表等原因，较难通过审批）。

11. 股东背景：各股东需资信良好，监管部门会对境内股东的情况进行审查。

12. 财务状况：企业应具备一定的财务实力和良好的经营状况，建议企业的净资产回报率超过一定比例（如 5%），资产负债率低于一定水平（如 70%），且审计报告显示无亏损等。

13. 审核关注重点：

14. 境内企业运营情况：监管机构会从企业成立时间、经营范围（与拟投的境外项目是否匹配或具有相关性）、经营状况（是否具备可持续盈利能力）、投资领域等多个维度考量境内企业，确认其具备与申报投资资金、境外投资项目相匹配的真实投资能力。

15. 投资资金来源：关注资金是否真实合规，境外直接投资的资金来源主要包括企业自有资金、企业借款、募集资金、权益性资产出资等。不同的资金来源在核查方式和关注点上各有侧重。

16. 境外投资项目：关注境外投资项目的真实性及资金出境后的去向，要求境内企业提供资金出境的具体使用计划，确保资金流向符合国家政策导向的境外投资活动，不存在抽逃资金、涉嫌洗钱、损害国家经济安全等情形。对于新设主体和存续主体的审查侧重点会有所不同。

17. 证书有效期及后续管理：

18. 证书有效期：《企业境外投资证书》有效期一般为 2 年。自领取证书之日起 2 年内，企业未在境外开展投资的，证书自动失效。

19. 后续报告：企业需要按时向相关主管部门报送投资进度、运营情况等报告，以便主管部门对境外投资项目进行跟踪和监管。