解读境外投资备案相关政策

1. 政策目的：

2. 保障国家安全和经济利益：通过对境外投资的监管和审查，防止企业在境外进行可能危害国家主权、安全或经济稳定的投资活动，确保国家利益不受损害。例如，对于涉及敏感国家和地区（如未建交、受国际制裁、战乱地区等）的投资项目会进行严格管控。

3. 规范企业投资行为：促使企业在境外投资时遵循法律法规和相关政策要求，避免盲目、不理性的投资，减少投资风险，保障企业的合法权益。比如，要求企业在投资前进行详细的项目可行性研究和风险评估，并在备案时提交相关报告。

4. 提高投资透明度：企业进行境外投资备案时需要提交详细的投资信息，包括投资者情况、投资项目情况、资金来源等，这有助于监管部门掌握境外投资的动态，也为其他企业提供了投资决策的参考。

5. 管理部门与职责：

6. 国家发展改革部门：负责对境外投资项目进行宏观管理和监督。对于中央管理企业（含中央管理金融企业、国务院或国务院所属机构直接管理的企业）的境外投资项目，以及地方企业中方投资额 3 亿美元及以上的项目，备案机关是国家发展改革委；对于地方企业中方投资额 3 亿美元以下的项目，备案机关是投资主体注册地的省级政府发展改革部门。

7. 商务主管部门：主要负责对境外投资的企业主体进行管理和监督，审核企业的境外投资行为是否符合相关规定。企业在进行境外投资前，需向商务主管部门申请《企业境外投资证书》。

8. 国家外汇主管部门：对境内机构境外投资的外汇资金来源和使用情况进行监管，确保外汇资金的合法、合规流动。境内机构在进行境外投资时，需向所在地外汇局办理境外直接投资外汇登记。

9. 备案流程与要求：

10. 主体要求：投资主体须为在中华人民共和国境内依法设立的企业（包括中央企业、地方企业、事业单位法人等，但国内自然人以个人名义不能进行境外投资备案）。

11. 财务要求：企业需具备一定的财务状况，如zui近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损，净资产回报率、资产负债率等指标需符合相关要求。

12. 真实性要求：企业需如实说明股东背景、资金来源以及境外投资项目的真实性，对于无法提供相关证明材料或信息不真实的项目，将不予备案。

13. 发改委立项：企业向发改部门申请项目，报送项目信息，签署相关法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书。

14. 商务部审批发证：商务部门对企业的境外投资申请进行核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书 2 年内在境外开展投资。

15. 外汇管理局备案：企业到外管局办理外汇登记，银行根据外管局的审核结果向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》，企业方可进行外汇资金的汇出。

16. 投资范围限制：

17. 敏感国家和地区限制：对投资目的地为未建交国家、受国际制裁国家以及发生战争、内乱等国家和地区的项目，审批会更加严格，甚至可能不予备案。

18. 敏感行业限制：涉及基础电信运营、跨境水资源开发利用、大规模土地开发、输电干线、电网、新闻传媒等敏感行业的境外投资项目，受到严格的监管和审批限制。对于这些行业的投资，企业需要具备特殊的资质或满足相关的条件才能获得备案批准。

19. 政策趋势：

20. 自由化与便利化：随着国家 “走出去” 战略的不断推进，境外投资备案政策总体上呈现出自由化和便利化的趋势。备案流程不断简化，审批时间缩短，企业可以通过网上平台提交备案申请，提高了办事效率。

21. 风险控制加强：在鼓励企业境外投资的同时，政策对风险的控制也越来越重视。未来可能会有更精细化的风险评估和管理要求，加强对企业境外投资项目的事中、事后监管。

22. 国际合作加强：为了促进跨境投资的健康发展，国家将加强与其他国家的双边或多边合作，签订更多的投资协定和合作协议，为企业境外投资提供更好的法律保障和政策支持。

23. 注重可持续发展：企业的境外投资将更加注重环境保护、社会责任等可持续发展方面的要求，这将成为未来境外投资备案审核的重要因素之一。