办理境外投资备案（ODI）相关政策的变化与应对

政策变化：

主体资格审查严格：对投资主体的资格审查更加严格，要求境内投资主体必须是依法成立的企业。对于成立时间不满一年且无法提供完整经审计的财务报表的企业，其备案申请可能会受到影响。

资金来源审查加强：加强了对投资资金来源的审查，要求企业提供详细的资金来源证明，确保资金来源合法合规。例如，对于企业自有资金，需提供经审计的财务报表及银行账户流水；对于银行贷款，需关注金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款等。

项目真实性审查强化：强调对境外投资项目真实性的审查，要求企业能够具体说明境内股东或合伙人背景、境外投资项目的具体情况等，以防止企业虚假投资或进行不合理的资金转移。

初期注重规范行为：早期政策主要侧重于规范企业的境外投资行为，防止资金非法流出，以维护国家的金融安全和经济秩序。

鼓励国际产能合作：随着 “一带一路” 倡议的推进，政策逐渐转向鼓励企业进行合规的境外投资，促进国际产能合作，推动中国企业与沿线国家在基础设施建设、贸易、产业等领域的深度合作。

强调风险防范：近年来，政策更加注重风险防范和合规性要求。在鼓励企业 “走出去” 的同时，强化了对境外投资项目的风险评估和监管，要求企业在投资前充分考虑政治、经济、法律等各种风险因素。

从核准制到备案制为主：早期境外投资审批多为核准制，监管严格，流程复杂。随着政策改革，逐渐转变为以备案制为主，这大大简化了审批流程，提高了企业境外投资的效率和便利性。例如，一些常规的、非敏感领域的境外投资项目，企业只需按要求向相关部门提交备案材料即可开展投资活动。

部分项目仍需核准：对于涉及敏感国家和地区（如未建交、受国际制裁、发生战争内乱等国家和地区）、敏感行业（如基础电信运营、跨境水资源开发利用、大规模土地开发、输电干线电网、新闻传媒等）的境外投资项目，无论投资金额大小，仍然需要进行核准。

企业应对策略：

全面风险评估：对境外投资项目进行全面的风险评估，包括政治风险、经济风险、法律风险、市场风险等。根据风险评估结果，制定相应的风险应对措施，降低投资风险。

可行性分析：在投资前，对项目的可行性进行深入分析，包括市场前景、投资回报率、成本效益等方面，确保项目具有良好的经济效益和发展前景。

建立合规管理体系：企业应建立完善的合规管理体系，制定内部规章制度，明确境外投资的决策流程、审批程序和风险控制措施，确保投资活动的合法、合规。

加强财务管理：提高财务报表的质量，确保财务数据的真实、准确和完整，以便顺利通过备案审核。同时，合理规划资金来源和使用，确保资金的安全和有效利用。

加强政策研究：企业应密切关注境外投资备案政策的动态，及时了解新的政策导向和要求。可以通过关注政 府 部 门的官 方 网 站、行业协会的信息发布等渠道，获取zui新的政策信息，并组织内部人员进行学习和研究，确保企业的投资决策符合政策规定。

寻求专 业支持：企业可以聘请专 业的律师事务所、会计师事务所等机构，为境外投资提供法律咨询、财务审计等服务。这些专 业机构具有丰富的经验和专 业知识，能够帮助企业更好地理解和遵守政策规定，降低投资风险。

加强沟通协调：企业应与政府相关部门保持良好的沟通和协调，及时汇报项目进展情况，积极配合政 府 部 门的监管工作。同时，加强与投资目的地的政府、企业和社会组织的沟通和交流，了解当地的政策法规和市场环境，为项目的顺利实施创造有利条件。