你必须了解的 ODI 备案相关政策

投资项目分类政策：

鼓励类：包括基础设施建设、产能和设备输出、高新技术和先进制造业、能源资源开发、农业以及 “一带一路” 相关投资等。这类项目符合国家战略发展方向，在审批上相对较为宽松，并且可能会获得一定的政策支持和优惠。

限制类：例如房地产业、酒店业、影城、娱乐业、体育俱乐部等。对于这些行业的境外投资，国家会进行较为严格的审查和限制，主要是为了防止非理性投资和资金的不合理外流。

禁止类：涉及未经国家批准的军事工业核心技术和产品输出、使用我国禁止出口的技术、工艺、产品，以及赌博业、色情业等。这些领域是绝 对禁止进行境外投资的，企业若违反将面临严重的法律后果。

zui终目的地管理原则：

为掌握对外投资资金的真实去向，对外投资备案实行zui终目的地管理原则，进行 “穿透式” 管理。即境内投资主体在境外设立（包括兼并、收购及其他方式）企业前，应按规定向有关主管部门提交相关信息和材料，相关部门按照此原则对投资行为进行管理。

对于zui终目的地企业设立的路径上所进行的投资行为不予理会。也就是说，境内投资主体投资到zui终目的地企业的路径上设立的所有空壳公司，管理部门均不予备案或核准。

zui终目的地企业再开展的投资活动不属于现行对外投资管理范畴，无需办理对外投资备案或核准手续。

主体和成立时间要求：

申请企业需为在中国境内依法成立的企业。成立时间不满一年的企业，由于无法提供完整的经审计的财务报表，一般较难通过审批，但也并非完全不可能，具体情况需根据项目实际情况和相关部门的审核判断。

财务状况要求：

zui近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损，以确保企业具备足够的盈利能力和财务稳定性来支持境外投资项目3。

净资产回报率建议高于 5%，资产负债率zui好低于 70%（不同地区或具体政策可能会有所差异），这样的财务指标要求有助于保证企业有良好的财务状况和偿债能力。

敏感国家和地区及敏感行业的规定：

敏感国家和地区包括未建交和受国际制裁的国家，以及发生战争、内乱等不稳定的国家和地区。对前往这些地区的投资项目，审批会更加严格，企业需要提供更详细的风险评估和应对措施等材料。

敏感行业包括基础电信运营、跨境水资源开发利用、大规模土地开发、输电干线、电网、新闻传媒等。这些行业涉及国家的安全、资源和信息等重要领域，境外投资需经过特别的审查和批准。

备案审批流程政策：

发改委立项：企业需向发改部门提交项目申请报告、项目核准或备案申报表、企业营业执照等材料，等待发改委进行立项审批，获取核准文件或备案通知书。

商务部审批发证：向商务部门提交《境外投资备案表》、投资主体营业执照、境外企业注册证书等材料，完成商务部门的核准或备案程序，获取《企业境外投资证书》。

外汇管理局登记：凭发改委立项文件到所在地外汇管理局办理外汇登记，根据要求提交企业资质证明、投资合同、资金来源证明等相关材料。

证书有效期及后续管理政策：

《企业境外投资证书》的有效期一般是两年，如果在两年之内没有相应的项目，该证书就作废。届时如果有新的项目，企业需要重新办理 ODI 投资备案。

企业在完成 ODI 备案后，需要按时向相关主管部门报送投资进度、运营情况等报告，并且遵守当地的法律法规，确保投资项目的合规运营。